Title: Análisis comparativo de eficiencia entre Brasil, México y Estados Unidos
Authors: Duarte Duarte, Juan Benjamin
Sierra Suárez, Katherine Julieth
Rueda Ortiz, Victor Alfonso
Keywords: TEST DE RACHAS
RATIO DE VARIANZA AUTOMÁTICO
EFICIENCIA DE MERCADOS
Issue Date: Jul-2015
Publisher: Universidad Católica de Colombia. Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Citation: Duarte Duarte, J., Sierra Suárez, K., y Rueda Ortiz, V. (2015). Análisis comparativo de eficiencia entre Brasil, México y Estados Unidos. Revista Finanzas y Política Económica, 7 (2), 341-357. Obtenido de https://editorial.ucatolica.edu.co/ojsucatolica/revistas_ucatolica/index.php/RFYPE/article/view/231/270
Abstract: This article seeks to contrast the weak form efficiency of the Brazilian, US, and Mexican stock indexes, based on the assumption that an efficient market is not predictable. With this goal in mind, we assessed predictability using runs tests and automatic variance ratio, in the 1995-2014 period. The results shed light on the fact that, in recent years, stock markets in Brazil and Mexico have gone from being non-efficient to being efficient. In contrast, the United States shows predictability at different time intervals.
Este artigo pretende contrastar a fraca eficiência dos índices das bolsas do Brasil, México e Estados Unidos a partir da hipótese de que um mercado eficiente não é previsível. Com esse propósito, avalia-se a previsibilidade usando o teste de aleatoriedade ou rácio da variância automático no período 1995-2014. Os resultados demonstram que os mercados acionários do Brasil e do México passaram de ser não eficientes a eficientes nos últimos anos; em compensação, os Estados Unidos mostram previsibilidade em diferentes intervalos de tempo.
Este artículo busca contrastar la eficiencia débil de los índices bursátiles de Brasil, México y Estados Unidos, desde el supuesto de que un mercado eficiente no es predecible. Con este propósito se evalúa la predictibilidad usando la prueba de rachas y el ratio de varianza automático, en el periodo 1995-2014. Los resultados evidencian que los mercados accionarios de Brasil y México han pasado de ser no eficientes a eficientes en los últimos años; en contraste, Estados Unidos muestra predictibilidad en distintos intervalos de tiempo.
URI: https://hdl.handle.net/10983/17534
ISSN: 2248-6046
Is part of: Revista Finanzas y Política Económica, Vol. 7, no. 2 (jul. – dic. 2015); p. 341 – 357. http://dx.doi.org/10.14718/revfinanzpolitecon.2015.7.2.7
Appears in Collections:CAD. Finanzas y Política Económica

Files in This Item:
File Description SizeFormat 
6Análisis comparativo de eficiencia entre Brasil, México y Estados Unidos.pdf1.5 MBAdobe PDFThumbnail
View/Open


This item is protected by original copyright



Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.